La mission de Provence Angels est de favoriser l’investissement dans les jeunes entreprises et de participer à la croissance de l’économie, principalement de la Région Sud. Nos business angels vous font découvrir les coulisses de cet engagement.
Dans cette nouvelle interview, c’est Michel Weinberg qui nous donne sa vision de l’activité et du rôle de l’investisseur.
Pourquoi êtes-vous devenu business angels au sein de Provence Angels ?
Je suis devenu BA quand mon travail a commencé à me laisser un peu de temps disponible et quand j’avais le sentiment que je pourrai aider certaines start-up de par mon expérience. Et j’ai choisi d’exercer cette activité au sein d’un club de BA car ces clubs recensent de nombreux dossiers. Celui de Marseille avait une bonne réputation de sérieux tout en ayant une ambiance très conviviale, c’est ce qui m’a séduit chez Provence Angels.
Quel est le rôle du business angel selon vous ?
Je conçois le rôle du BA comme celui d’un investisseur minoritaire mais actif. Je suis Membre du Board dans de très nombreuses start-up dans lesquelles j’ai investi. Et pour d’autres, je suis un sleeping partner.
Considérez-vous qu’investir dans une startup est un investissement comme un autre ?
Ce n’est absolument pas la même chose car quand on investit dans l’immobilier, par exemple, on peut utiliser l’effet de levier financier en se finançant largement par emprunt. De plus, on vise un rendement immédiat dans la plupart des cas. On peut faire des opérations « Flips » avec revente rapide après rénovation et/ou restructuration.
Dans le cas de l’investissement dans les start-up, on vise essentiellement une plus-value à un terme de 5 à 7 ans dans l’idéal. De plus, la prise de risque est nettement plus élevée car il y a en général peu de paramètres historiques sur lesquels on peut se baser
Quelles sont les raisons pour lesquelles vous investissez dans un projet ?
Lorsque j’écoute des entrepreneurs pitcher, j’essaye de ressentir, d’une part, la volonté de réussir du ou des fondateurs : « la niaque ». D’autre part, leur capacité d’écoute de leurs clients et du board pour éventuellement pivoter si le Business Model ne répond pas aux prévisions.
Je vois environ 80 dossiers par an, dont le niveau est élevé à de rares exceptions près, et j’investis dans des projets où je pense comprendre le Business qui n’ont pas obligatoirement de rapport avec de mon secteur.
Vous avez investi dans Birds (anciennement Data Solutions), qu’est-ce qui vous a particulièrement séduit dans cette start-up ? Et comment l’accompagnez-vous ?
D’abord j’ai été séduit par la personnalité des fondateurs et le coté novateur du service proposé.
Concernant l’accompagnement, j’assiste aux Conseils Stratégiques de la start-up qui ont lieu tous les 3 mois et au cours desquels mon rôle est :
– d’apporter mon jugement sur la situation de l’entreprise
– obliger les dirigeants à bien suivre leur tableau de bord notamment celui de la trésorerie
– participer en donnant mon avis aux orientations stratégiques et apporter mes connaissances du domaine si tel est le cas.
C’est notamment grâce à ces comités que l’entreprise a pivoté au bout de six mois et c’est une des victoires que nous avons partagé durant cet accompagnement.
A ce jour, j’ai développé des liens amicaux qui transcendent la relation investisseur- dirigeants. Une belle aventure humaine en somme !
A vous de pitcher ! Comment convaincriez-vous quelqu’un à se lancer à devenir business angel ?
Je dirai que l’activité de business angels est extrêmement enrichissante au niveau des rencontres, des idées nouvelles qui serpentent. Être BA c’est participer à l’éclosion de nouvelles pousses et rendre à la société la chance qu’elle nous a permis d’avoir !
Et cerise sur le gâteau, Provence Angels est organisé de manière très professionnelle et s’est hissé numéro 1 des clubs Adhérents à la fédération France Angels en 2019. Ainsi le réseau nous donne accès à un deal flow très important car il reçoit près de 300 dossiers par an.
En revanche, il est nécessaire d’avoir du temps pour faire des instructions, car si vous vous contentez d’investir cela ne présente selon moi que peu d’intérêt.
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